第九讲  企业筹资、投资与纳税筹划

一．        一、 不同筹资方式的选择；

    股权筹资，还是债权筹资？债权筹资利息，可税前列支；股权筹资，分配股利应在税后进行。

二．         二、租赁与纳税筹划；

　　融资租赁，还是经营租赁？

三．        三、 固定资产投资与纳税筹划；

    固定资产投资可以计提折旧，而现金投资则不允许计提利息，借款投资也不得税前列支借款利息。

四．         四、资本结构与纳税筹划；   

五．         五、对外投资资产评估与纳税筹划；

第十讲 房地产开发企业的纳税筹划

一、房地产企业的主要税收优惠政策；

  （一）营业税

1．              企业以不动产投资入股，参与接受投资方利润分配、共同承担投资风险的行为，不征营业税；

2．              将土地使用权转让给农业生产者用于农业生产者，免征营业税；

3．              房地产企业自建自用建筑物，免征营业税。

（二）  房产税  参看房产税条例的免税规定

（三）  土地增值税

1．            建造普通住宅，增值率未超过20%的，免征土地增值税；

2．            因国家建设需要依法征用、收回的房地产免征土地增值税；

3．            以房地产进行投资、联营，联营一方以房地产作价入股或者作为联营条件，将房地产转到所投资、联营的企业中的；

4．            一方出土地，一方出资金，合作建房，建成后按照比例分房自用的；

5．            房地产开发公司代客户进行房地产的开发、开完成后向客户收取代建收入的行为；

6．在兼并企业中，对被兼并企业将房地产转让到兼并企业中的。                 

二、         房地产企业主要经营活动的纳税筹划；

（一）、转让整体在建项目与转让公司股权的选择；

       例：某房地产企业甲欲转让该公司在建的写字楼项目，已累计发生在建工程成本为3500万元。经与另一房地产公司乙协商同意以6000万元转让该项目，问甲企业如何进行纳税筹划？

  筹划方案一：直接转让该项目。

  纳税情况：营业税及附加=6000×5.5%=330万；

            土地增值税=（6000-3500-3500×20%-330）×30%=441万元；

            企业所得税=(6000-3500-330-441) ×33%=570.57万元;

  合计应纳各项税金1341.57万元。

  筹划方案二：转让该公司的全部股权，使股权差价与项目差价相等。

  纳税情况：企业所得税=（6000-3500）×33%=825万元。

  可见，方案二对甲企业有利。

接上例，如该写字楼项目最终建成后可实现全部销售9000万元，为完成工程,又发生了成本1000万元,问乙公司应如何筹划呢？

  筹划方案一：直接收购该项目。

  纳税情况：营业税及附加=9000×5.5%=495万元;

            土地增值税=(9000-7000-7000×20%-495) ×30%=34.65万元;

            企业所得税=(9000-7000-495-34.65) ×33%=485.22万元;

  合计应纳各项税金1014.86万元

  筹划方案二：收购该公司的全部股权，使股权差价与项目转让差价相等。

  纳税情况: 营业税及附加=9000×5.5%=495万元;

            土地增值税=(9000-4500-4500×20%-495) ×40%-5895×5%=947.25万元;

            企业所得税=(9000-4500-495-947.25) ×33%=1009.06万元;

  合计应纳税金2451.31万元。

（二）、合理分解租金收入；

  例：某房地产开发公司将开发的写字楼项目中20000㎡用于对外出租，计划将按每月100元/㎡的价格（含水电、物业管理等费用）收取客户租金。问该公司应如何进行纳税筹划？

  现行计划的每月纳税情况：营业税及附加=200万×5.5%=11万元;

                          房产税=200万×12%=24万;

                          企业所得税(暂不考虑)

  替代现行计划的筹划方案:将水电费、物业管理费从房租中分离出来，单独收取，并可以适当增加租金外收费。如每月上述费用合计为50万元，则将减少房产税50×12%=6万元。如委托物业公司管理，营业税也会减少。

（三）、变房屋出租为对外投资；

 对租金收入高、房产原值低的房屋可以考虑变出租为对外投资，对房屋所有者而言，有利于节省营业税和房产税。筹划得当，合作者也会受益。

（四）分解商品房销售价格；

例：某房地产开发公司开发销售公寓一幢，计划按精装修的标准6000元/㎡的价格出售，可售面积为25000㎡。问该公司应如何进行纳税筹划？

（五）变房屋出租为承包业务；

例：某国有企业在市区黄金地段有房屋一幢，房屋建造时间较长，帐面原值为200万元。已知该地段的租金价格较高，如出租，每月可收租金50万元。这样，该企业每年缴纳房产税为50×12×12%=72万元。

纳税筹划方案：该企业可考虑将变房屋出租为承包业务，由承包人每月向该企业缴纳50万元的承包费。这样，每年应交房产税为200×（1-30%）×1.2%=1.68万元。可以节省房产税70.32万元。

（六）合作建房的纳税筹划；

 例：A、B两家企业合作建房，A企业提供土地使用权，B企业提供资金。两企业合同约定，房屋建好后，双方均分。完工后，经评估该房屋的价值为2000万元，A、B两企业各分得1000万元的房屋。问A、B两企业应如何进行纳税筹划？

（七）土地增值税的纳税筹划；

（八）变房地产销售业务为代建行为；

（九）自建行为的纳税筹划。

第十一讲 外商投资企业与外国企业的纳税筹划

一、外资企业的主要税收优惠政策；

（一）            增值税优惠；

 除增值税暂行条例第16条规定的免税外，自1999年9月1日起，外商投资企业在投资总额内采购的自用国产设备，可全额退还国产设备增值税。

（二）            外商投资企业和外国企业所得税优惠；

   1、 设在经济特区的外商投资企业、在经济特区设立机构、场所从事生产、经营的外国企业和设在经济技术开发区的生产性外商投资企业，减按15％的税率征收企业所得税。

　　设在沿海经济开放区和经济特区、经济技术开发区所在城市的老市区的生产性外商投资企业，减按24％的税率征收企业所得税。

　　设在沿海经济开放区和经济特区、经济技术开发区所在城市的老市区或者设在国务院规定的其他地区的外商投资企业，属于能源、交通、港口、码头或者国家鼓励的其他项目的，可以减按15％的税率征收企业所得税，具体办法由国务院规定。

　2、对生产性外商投资企业，经营期在十年以上的，从开始获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税，但是属于石油、天然气、稀有金属、贵重金属等资源开采项目的，由国务院另行规定。外商投资企业实际经营期不满十年的，应当补缴已免征、减征的企业所得税税款。

　　本法施行前国务院公布的规定，对能源、交通、港口、码头以及其他重要生产性项目给予比前款规定更长期限的免征、减征企业所得税的优惠待遇，或者对非生产性的重要项目给予免征、减征企业所得税的优惠待遇，在本法施行后继续执行。

　　从事农业、林业、牧业的外商投资企业和设在经济不发达的边远地区的外商投资企业，依照前两款规定享受免税、减税待遇期满后，经企业申请，国务院税务主管部门批准，在以后的十年内可以继续按应纳税额减征15％至30％的企业所得税。

　　本法施行后，需要变更前三款的免征、减征企业所得税的规定的，由国务院报全国人民代表大会常务委员会决定。

　3、对鼓励外商投资的行业、项目，省、自治区、直辖市人民政府可以根据实际情况决定免征、减征地方所得税。

　4、外商投资企业的外国投资者，将从企业取得的利润直接再投资于该企业，增加注册资本，或者作为资本投资开办其他外商投资企业，经营期不少于五年的，经投资者申请，税务机关批准，退还其再投资部分已缴纳所得税的40％税款，国务院另有优惠规定的，依照国务院的规定办理；再投资不满五年撤出的，应当缴回已退的税款。

（三）            城建税和教育费附加优惠；

 外商投资企业和外国企业（不分生产性和非生产性）免征

（四）            房产税和车船税优惠

 生产性外商投资企业和外国企业免征

一、         外资企业投资的纳税筹划；

1、选择适当的地区进行投资；

2、选择出资方式；

1、              先分配股息再转让股权可以节税；

例：某中外合资企业实收资本为5000万元，未分配利润为3000万元，所有者权益合计8000万元。外方投资者的投资额占实收资本的比例为80%。现有一内资企业认为该合资企业发展前景很好，打算购买外方的股份。经双方协商，外方愿意转让合资企业的30%股份。这样，外方占该企业的股份就变为50%。问该合资企业应如何进行纳税筹划？

纳税筹划方案一：直接按当前财务状况转让股权。转让收益为3000×30%=900万元，应缴所得税=900×20%=180万元；

纳税筹划方案二：先分配股息，再进行股权转让。根据规定，外国投资者收到分配的股息免交预提税，此时等价转让股权的收益为0，不缴所得税。

二、         外资企业生产经营的纳税筹划；

利用关联企业进行转让定价的方法

1、              关联企业的定义；

2、              关联企业的避税形式；

3、              关联企业的具体避税方法；

4、              注意利用关联交易应注意的两个问题：一、交易要真实发生，有交易合同和相关手续；二、注意交易价格的适度性。

三、         外资企业利用税收优惠的纳税筹划；

1、在低税率地区设置机构；

2、尽量采购国产设备；

3、注册新企业替代优惠政策到期的老企业。

第十二讲 高新技术企业的纳税筹划

一、高新技术企业的主要税收优惠政策；

 (一)增值税税收优惠；

    1、自2000年6月24日起至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17％的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3％的部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。

    增值税一般纳税人将进口的软件进行转换等本地化改造后对外销售，其销售的软件可按照自行开发生产的软件产品的有关规定享受即征即退的税收优惠政策。

    本地化改造是指对进口软件重新设计、改进、转换等工作，单纯对进口软件进行汉字化处理后再销售的不包括在内。

企业自营出口或委托、销售给出口企业出口的软件产品，不适用增值税即征即退办法。

    2、自2000年6月24日起至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行生产的集成电路产品(含单晶硅片)，按17％的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过6％的部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发集成电路产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。

    集成电路产品是指通过特定加工将电器元件集成在一块半导体单晶片或陶瓷基片上，封装在一个外壳内，执行特定电路或系统功能的产品。

    单晶硅片是呈单晶状态的半导体硅材料。

    企业自营出口或委托、销售给出口企业出口的集成电路产品，不适用增值税即征即退办法。

（二）          营业税税收优惠;

    对单位和个人（包括外商投资企业、外商投资设立的研究开发中心、外国企业和外籍个人）从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征营业税。

（三）企业所得税税收优惠；

    1、国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，减按15％的税率征收所得税；新办的高新技术企业自投产年度起免征所得税两年。是指：

    （1）国务院批准的高新技术产业开发区内的企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可减按15％的税率征收所得税。

 （2）国务院批准的高新技术产业开发区内新办的高新技术企业，自投产年度起免征所得税两年。

    2、在我国境内设立的软件企业可享受企业所得税优惠政策。新创办软件企业经认定后，自获利年度起，享受企业所得税“两免三减半”的优惠政策。对国家规划布局内的重点软件生产企业，如当年未享受免税优惠的，减按10％的税率征收企业所得税。

    3、企业事业单位进行技术转让，以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关的技术咨询、技术服务、技术培训的所得，年净收入在30万元以下的，暂免征收所得税。是指：

    企业事业单位进行技术转让，以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关的技术咨询、技术服务、技术培训的所得，年净收入在30万元以下的暂免征收所得税；超过30万元的部分，依法缴纳所得税。

    4、对被认定为高新技术企业的生产性外商投资企业（不包括北京市新技术产业开发实验区的新技术企业），其生产经营期在10年以上的，可从获利年度起的第一年和第二年免征所得税，第三年至第五年减半征收所得税。

    5、国有、集体工业企业及国有、集体企业控股并从事工业生产经营的股份制企业、联营企业（以下称纳税人）发生的技术开发费比上年实际增长１０％（含１０％）以上的，经税务机关审核批准，允许再按技术开发费实际发生额的５０％，抵扣当年度的应纳税所得额。

    6、软件开发生产企业实际发放的工资总额和发生的培训费，在计算企业所得税应纳税所得额时准于扣除。软件开发生产企业是指从事软件开发的企业，包括从事软件开发又从事软件生产的企业，但不包括单纯的软件生产企业。

     7、企事业单位购进软件，凡购置成本达到固定资产标准或构成无形资产，可以按照固定资产或无形资产进行核算。内资企业经主管税务机关核准；投资额在3000万美元以上的外商投资企业，报由国家税务总局批准；投资额在3000万美元以下的外商投资企业，经主管税务机关核准，其折旧或摊销年限可以适当缩短，最短可为2年。

    8、集成电路生产企业的生产性设备，内资企业经主管税务机关核准；投资额在3000万美元以上的外商投资企业，报由国家税务总局批准；投资额在3000万美元以下的外商投资企业，经主管税务机关核准，其折旧年限可以适当缩短，最短可为3年。

    9、投资额超过80亿元人民币或集成电路线宽小于0．25um的集成电路生产企业，可享受以下税收优惠政策：

    （1）、按鼓励外商对能源、交通投资的税收优惠政策执行。

    （2）、进口自用生产性原材料、消耗品，免征关税和进口环节增值税。

    对符合上述规定的集成电路生产企业，海关应为其提供通关便利。

（四）进出口税收优惠；

      1、对企业（包括外商投资企业、外国企业）为生产《国家高新技术产品目录》的产品而进口所需的自用设备及按照合同随设备进口的技术及配套件、备件，除按照国发[1997]37号文件规定《国内投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节增值税。

　　  2、对企业（包括外商投资企业、外国企业）引进属于《国家高新技术产品目录》所列的先进技术，按合同规定向境外支付的软件费，免征关税和进口环节增值税。

　　软件费是指进口货物的纳税义务人为在境内制造、使用、出版、发行或者播映该项货物的技术和内容，向境外卖方支付的专利费、商标费以及专有技术、计算机软件和资料等费用。

　　  3、对列入科技部、外经贸部《中国高新技术商品出口目录》的产品，凡出口退税率未达到征税率的，经国家税务总局核准，产品出口后，可按征税率及现行出口退税管理规定办理退税。

二、         高新技术企业主要经营活动的纳税筹划；

（一）            选择入住高新技术产业开发区；

（二）            混合销售与兼营销售的筹划；

（三）            从事电子商务的筹划；争取软件企业认定，与电信企业联合，转让定价等具体方法。

（四）            利用投资抵免政策节税；

（五）            注册新企业替代优惠政策到期的老企业。